Курсовая Управление портфелем ценных бумаг, номер: 68716

ВВЕДЕНИЕ 3
Глава 1. Теоретические подходы к формированию портфеля ценных бумаг. 5
1.1. Анализ инвестиционных качеств ценных бумаг и управленческих возможностей реализуемых на основе инструментов рынка ценных бумаг. 5
Развитие теоретических подходов к формированию инвестиционного портфеля. 7
1.2. Основы формирования портфеля ценных бумаг. 14
1.3. Основные характеристики инвестиционных качеств и управленческих возможностей, реализуемых на основе инструментов и механизмов рынка ценных бумаг. 17
1.4. Риски и рейтинг на рынке ценных бумаг. 21
Глава 2. Практические аспекты управления портфелем ценных бумаг. 23
2.1. Общие принципы формирования инвестиционного портфелей и их основные типы. 23
2.2. Методы управлении портфелем ценных бумаг. Активный и пассивный метод. 25
Глава 3. Анализ формирования портфеля ценных бумаг ЗАО «Стройгарант». 30
3.1. Анализ инвестиционной политики формирования портфеля ценных бумаг ЗАО «Стройгарант» за 20__ г. 30
3.2. Разработка инвестиционной стратегии по формированию портфеля ценных бумаг ЗАО «Стройгарант» на период 2007 г. 34
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 55
Список литературы. 58

ВВЕДЕНИЕ

В последнее десятилетие российские граждане, предприятия и общество в целом получили возможность совершения инвестиций в ценные бумаги, вступая в сделки на крупнейших мировых и российских финансовых рынках: таких как международный рынок Forex (форекс), электронной биржей мира NASDAQ, Московская межбанковская валютная биржа (Moscow Interbank Currency Exchange — MICEX) – российская биржа, на основе которой действует общенациональная система торгов на валютном, фондовом и срочном рынках, российская фондовая биржа РТС и др.
Одной из задач руководителей ЗАО «Стройгарант» (объект исследования данной работы), является поиск путей использования свободных денежных, с целью извлечения прибыли от их вложения. Это можно сделать самыми разными способами. Традиционный способ - открытие депозитного счета в банке. Но ЗАО «Стройгарант» не устраивает эффективность такого рода инвестиций в виду низких процентных ставок банка. Поэтому выбираются другие финансовые инструменты, где доходность вложений денежных средств выше, такие как инвестиции в ценные бумаги крупных российских компаний.
Считается, что операции на мировых финансовых рынках могут стать одним из самых доходных видов бизнеса, но при этом достаточно рискованным.
В данный период развития компании, когда с ростом продаж возникла настоятельная необходимость более эффективного использования свободных денежных средств. Значение и актуальность темы более чем очевидна.
Вышеприведенные факты подтверждает актуальность выбранной темы: Инвестиционная политика компании по формированию портфеля ценных бумаг на примере ЗАО «Стройгарант».
Следует отметить, что в период с 2003 г. направление капитального строительства является одной из наиболее динамично развивающихся областей экономики, поэтому инвестиции в ценные бумаги компаний занимающихся данным видом деятельности являются наиболее надежными и перспективными на период до 2010 г. (как минимум). Подробное исследования данного сегмента рынка с целью выбора объектов инвестирования будет представлено в третьей главе работы. К тому же ЗАО «Стройгарант», является поставщиком окон и дверей для предприятий строительной отрасли и намеревается участвовать в управлении компаниями акциями которых, приобретает. К тому же на предприятии в целях владения информацией о рынке строительной отрасли для построения маркетинговой и сбытовой политики компании организована служба, осуществляющая постоянный мониторинг рынка данной отрасли, что позволяет отслеживать и инвестиционную привлекательность исследуемых компаний.
Целью работы является раскрытие сущности и принципов инвестиций в ценные бумаги с определением наиболее эффективных методов управления ими для получения высокой доходности при ограниченном риске.
В процессе данной работы решены следующие задачи:
- рассмотрены инвестиционные качества ценных бумаг;
-дана классификация видов ценных бумаг;
-даны основные характеристики инвестиционных качеств и управленческих возможностей ценных бумаг;
-представлены формы рейтинговой оценки;
-изучено развитие теоретических подходов к формированию инвестиционного портфеля;
-рассмотрены общие принципы формирования инвестиционных портфелей и их основные типы;
-представлена методика создания портфеля ценных бумаг;
-дана связь целей инвестирования со структурой портфеля;
-представлены методы определяющие содержание портфеля;
-изучен метод управления портфелем ценных бумаг;
-дана общая характеристика ЗАО «Стройгарант»;
-дана характеристика основных целей и принципов организации инвестиционной политики компании;
-проведен анализ инвестиционной стратегии по формированию портфеля ценных бумаг ЗАО «Стройгарант» за 2006 г;
-проведен анализ рынка капитального строительства для принятия решения об инвестировании в ценные бумаги данного направления;
-разработана инвестиционная стратегия по формированию портфеля ценных бумаг ЗАО «Стройгарант» на период 2007 г.
Объект исследования предприятие ЗАО «Стройгарант».
Предмет исследования – принципы, способы и методы инвестиционной стратегии по формированию портфеля ценных бумаг предприятия.
Информационной базой в работе явились труды российских и зарубежных экономистов в области формирования портфеля ценных бумаг, инвестиционного дела, экономики и статистики; учебные пособия; нормативно-правовые акты и законы, регулирующие финансово-инвестиционную деятельность компании, данных информационного сервера Investfunds, информационного агентства CBONDS, информационного агентства Росбизнесконсалтинг и официальной информации компаний эмитентов ценных бумаг. Кроме того, в работе также применялись различные программные продукты, которые в настоящее время широко используются в банковских подразделениях, прямо или косвенно связанных с аналитической работой, а именно, «Excel», «Word», Статистика, SPSS и др.
В работе использовались экономические и статистические методы анализа, графический метод, табличный, индексный анализ, анализ структуры и динамики, а так же методы системного и сравнительного анализа, синтеза, индукции и дедукции.
Структура работы состоит из введения, 4-х глав, заключения и приложений. Она содержит 7 таблиц и 10 рисунков.