Курсовая Анализ инвестиционных качеств ценных бумаг и управленческих возможностей, номер: 71350

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
Глава 1. Теоретические подходы к формированию портфеля ценных бумаг. 5
1.1. Анализ инвестиционных качеств ценных бумаг и управленческих возможностей реализуемых на основе инструментов рынка ценных бумаг. 5
Развитие теоретических подходов к формированию инвестиционного портфеля. 7
1.2. Основы формирования портфеля ценных бумаг. 14
1.3. Основные характеристики инвестиционных качеств и управленческих возможностей, реализуемых на основе инструментов и механизмов рынка ценных бумаг. 17
1.4. Риски и рейтинг на рынке ценных бумаг. 21
Глава 2. Практические аспекты управления портфелем ценных бумаг. 23
2.1. Общие принципы формирования инвестиционного портфелей и их основные типы. 23
2.2. Методы управлении портфелем ценных бумаг. Активный и пассивный метод. 25
Глава 3. Анализ формирования портфеля ценных бумаг ЗАО «Стройгарант». 30
3.1. Анализ инвестиционной политики формирования портфеля ценных бумаг ЗАО «Стройгарант» за 2008 г. 30
3.2. Разработка инвестиционной стратегии по формированию портфеля ценных бумаг ЗАО «Стройгарант» на период 2009 г. 34
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 55
Список литературы. 58

ВВЕДЕНИЕ

В последнее десятилетие российские граждане, предприятия и общество в целом получили возможность совершения инвестиций в ценные бумаги, вступая в сделки на крупнейших мировых и российских финансовых рынках: таких как международный рынок Forex (форекс), электронной биржей мира NASDAQ, Московская межбанковская валютная биржа (Moscow Interbank Currency Exchange — MICEX) – российская биржа, на основе которой действует общенациональная система торгов на валютном, фондовом и срочном рынках, российская фондовая биржа РТС и др.
Одной из задач руководителей ЗАО «Стройгарант» (объект исследования данной работы), является поиск путей использования свободных денежных, с целью извлечения прибыли от их вложения. Это можно сделать самыми разными способами. Традиционный способ - открытие депозитного счета в банке. Но ЗАО «Стройгарант» не устраивает эффективность такого рода инвестиций в виду низких процентных ставок банка. Поэтому выбираются другие финансовые инструменты, где доходность вложений денежных средств выше, такие как инвестиции в ценные бумаги крупных российских компаний.
Считается, что операции на мировых финансовых рынках могут стать одним из самых доходных видов бизнеса, но при этом достаточно рискованным.
В данный период развития компании, когда с ростом продаж возникла настоятельная необходимость более эффективного использования свободных денежных средств. Значение и актуальность темы более чем очевидна.
Вышеприведенные факты подтверждает актуальность выбранной темы: Инвестиционная политика компании по формированию портфеля ценных бумаг на примере ЗАО «Стройгарант».
Следует отметить, что в период с 2003 г. направление капитального строительства является одной из наиболее динамично развивающихся областей экономики, поэтому инвестиции в ценные бумаги компаний занимающихся данным видом деятельности являются наиболее надежными и перспективными на период до 2010 г. (как минимум). Подробное исследования данного сегмента рынка с целью выбора объектов инвестирования будет представлено в третьей главе работы. К тому же ЗАО «Стройгарант», является поставщиком окон и дверей для предприятий строительной отрасли и намеревается участвовать в управлении компаниями акциями которых, приобретает. К тому же на предприятии в целях владения информацией о рынке строительной отрасли для построения маркетинговой и сбытовой политики компании организована служба, осуществляющая постоянный мониторинг рынка данной отрасли, что позволяет отслеживать и инвестиционную привлекательность исследуемых компаний.
Целью работы является раскрытие сущности и принципов инвестиций в ценные бумаги с определением наиболее эффективных методов управления ими для получения высокой доходности при ограниченном риске.
В процессе данной работы решены следующие задачи:
- рассмотрены инвестиционные качества ценных бумаг;
-дана классификация видов ценных бумаг;
-даны основные характеристики инвестиционных качеств и управленческих возможностей ценных бумаг;
-представлены формы рейтинговой оценки;
-изучено развитие теоретических подходов к формированию инвестиционного портфеля;
-рассмотрены общие принципы формирования инвестиционных портфелей и их основные типы;
-представлена методика создания портфеля ценных бумаг;
-дана связь целей инвестирования со структурой портфеля;
-представлены методы определяющие содержание портфеля;
-изучен метод управления портфелем ценных бумаг;
-дана общая характеристика ЗАО «Стройгарант»;
-дана характеристика основных целей и принципов организации инвестиционной политики компании;
-проведен анализ инвестиционной стратегии по формированию портфеля ценных бумаг ЗАО «Стройгарант» за 2008 г;
-проведен анализ рынка капитального строительства для принятия решения об инвестировании в ценные бумаги данного направления;
-разработана инвестиционная стратегия по формированию портфеля ценных бумаг ЗАО «Стройгарант» на период 2009 г.
Объект исследования предприятие ЗАО «Стройгарант».
Предмет исследования – принципы, способы и методы инвестиционной стратегии по формированию портфеля ценных бумаг предприятия.
Информационной базой в работе явились труды российских и зарубежных экономистов в области формирования портфеля ценных бумаг, инвестиционного дела, экономики и статистики; учебные пособия; нормативно-правовые акты и законы, регулирующие финансово-инвестиционную деятельность компании, данных информационного сервера Investfunds, информационного агентства CBONDS, информационного агентства Росбизнесконсалтинг и официальной информации компаний эмитентов ценных бумаг. Кроме того, в работе также применялись различные программные продукты, которые в настоящее время широко используются в банковских подразделениях, прямо или косвенно связанных с аналитической работой, а именно, «Excel», «Word», Статистика, SPSS и др.
В работе использовались экономические и статистические методы анализа, графический метод, табличный, индексный анализ, анализ структуры и динамики, а так же методы системного и сравнительного анализа, синтеза, индукции и дедукции.
Структура работы состоит из введения, 4-х глав, заключения и приложений. Она содержит 7 таблиц и 10 рисунков.