Контрольная Задача (инвестиции, кредиты, депозиты), номер: 164020

Задача:

Банк “Светлый путь” выбирает как лучше разместить актив в 200 млн. руб. , которые он привлек по ставке заимствования 9% годовых с оплатой процентов в конце каждого года и погашением основного долга единовременным платежом в конце срока:

• выдавать в течение 3 лет ипотечные кредиты по программе “Добрые дела» по средней ставке 12,5% годовых (прогноз выдачи по годам – 30 млн руб., 50 млн. руб., 120 млн. руб.), средней норме резервирования 1% от основного долга. При этом ожидается, что заемщики погашают 10% от среднегодового остатка основного долга и все плановые проценты (остальное погашается в конце срока единым платежом). Операционные затраты по выдаче кредитов 10 тыс. руб. на выдачу каждого кредита. Ежегодное сопровождение кредита составляет 2% от ООД.

• разместить их на депозит в банк «Свет в конце тоннеля» под 10% годовых с ежегодной выплатой процентов , проценты по вкладу капитализируются.

Налоговая нагрузка одинакова - 20% прибыли.
Годовая инфляция – 6%.

1. необходимо дать заключение по наиболее доходному варианту инвестирования;
2. подтвердить выбор варианта расчетами;
3. если в каком-то из вариантов имеются недостатки с точки зрения эффективности размещения средств, указать это в заключении независимо от результатов расчетов.