Ответ на ГОСы Вопросы к экзамену Финансы и кредит, номер: 8115

Примерный перечень вопросов к итоговому междисциплинарному экзамену по специальности "Финансы и кредит"
(специализация "Финансовый менеджмент")

Теоретические вопросы на знания, полученные при изучении дисциплин: «Макроэкономика» и «Микроэкономика»
Темы по курсу «Макроэкономика»:

1. Измерение объема национального производства, национального дохода и уровня цен. Система национальных счетов.
2. Макроэкономическая нестабильность: безработица и инфляция .
3. Совокупный спрос и совокупное предложение .
4. Потребление и инвестиции .
5. Равновесный объем производства в классической и кейнсианской моделях.
6. Фискальная политика .
7. Циклические колебания экономики .
8. Деньги, банковское дело и денежная политика.
9. Роль банков в предложении денег .
10. Кредитно – денежная политика .
11. Альтернативные взгляды: монетаризм и рациональные ожидания
12. Взаимосвязь инфляции и безработицы: точки зрения кейнсианцев, неоклассиков и сторонников теории экономики предложения .
13. Бюджетный дефицит и государственный долг .
14. Экономический рост .
15. Современная мировая экономика .

Темы по курсу «Микроэкономика»:

1. Предмет и метод экономикс .
2. Проблемы экономики .
3. Чистый капитализм и кругооборот дохода .
4. Анализ индивидуальных рынков: спрос и предложение .
5. Эластичность спроса и предложения .
6. Теория потребления .
7. Производство и издержки .
8. Определение цены и объема производства при чистой (совершенной) конкуренции .
9. Определение цены производства: чистая монополия .
10. Определение цены и объема производства при монополистической конкуренции .
11. Определение цены и объема производства при олигополии .
12. Производство и спрос на экономические ресурсы. Рынок труда .
13. Ценообразование и использование ресурсов: рента, ссудный процент, прибыль .
14. Государственное регулирование рынка .
15. Общее равновесие: рыночная система и ее функционирование .

Теоретические вопросы на знания, полученные при изучении дисциплины: «Финансы и кредит»:
1. История возникновения денег
2. Сущность и функции денег
3. Типы денежных систем. Денежные реформы и методы их проведения
4. Теории денег. Роль денег в общественном воспроизводстве
5. Элементы денежной системы
6. Социально-экономическая сущность финансов, их роль в расширенном воспроизводстве
7. Функции финансов
8. Финансовая система, характеристика ее элементов
9. Управление финансами
10. Финансовый контроль: виды, формы и методы проведения
11. Финансовая политика государства и ее типы
12. Финансовый рынок. Фондовые биржи и их роль в экономике
13. Государственные доходы и расходы: методы мобилизации, принципы и формы использования
14. Сущность и функции бюджета, его роль в социально-экономических процессах
15. Понятия бюджетного устройства, бюджетной системы и бюджетного процесса
16. Доходы и расходы бюджетов. Бюджетная классификация
17. Бюджетный дефицит, методы его финансирования. Бюджетный профицит – направления использования
18. Государственные внебюджетные фонды РФ: социально-экономическая сущность, источники формирования финансовых ресурсов и направления их использования

19. Государственный кредит. Государственный долг
20. Структура и функции рынка ценных бумаг
21. Классификация ценных бумаг
22. Участники рынка ценных бумаг
23. Регулирование рынка ценных бумаг и его виды
24. Биржевой и внебиржевой рынок ценных бумаг
25. Риск и доходность на рынке ценных бумаг
26. Направления развития рынка ценных бумаг
27. Сущность страхования и его функции
28. Субъекты и объекты страховых отношений
29. Понятие риска в страховании
30. Формы и виды страхования
31. Страховые фонды
32. Правовое регулирование страховой деятельности в РФ
33. Сущность и функции финансов предприятий
34. Финансовые ресурсы предприятий, источники их формирования
35. Управление основными средствами (основным капиталом) предприятий
36. Управление оборотными средствами (оборотным капиталом) предприятий и направления повышения эффективности их использования
37. Денежные доходы предприятий и финансовые результаты их деятельности
38. Организация финансовой работы на предприятии
39. Сущность и функции кредита
40. Принципы и формы кредита
41. Плата за кредит: ссудный процент и факторы, влияющие на него
42. Кредитная система и ее элементы.
43. Банковская система РФ: понятие, структура, этапы становления
44. Центральный Банк Российской Федерации: статус, цели деятельности, организационное построение, операции
45. Функции Банка России. Денежно-кредитная политика и методы ее проведения
46. Банковское регулирование и банковский надзор
47. Кредитные организации. Их классификация и порядок учреждения
48. Пассивные операции банков. Источники формирование финансовых ресурсов банков: собственные (капитал) и привлеченные (депозитные и недепозитные)
49. Активные операции банков: кассовые, кредитные, инвестиционные и др. Оценка кредитоспособности заемщика
50. Понятие банковской ликвидности, факторы влияющие на нее. Управление ликвидностью банка
51. Международная валютная система и ее развитие
52. Валютный курс. Факторы его формирования
53. Структура и участники международного валютного рынка
54. Российский валютный рынок и его правовое регулирование
55. Платежный баланс: понятие и основные составляющие
56. Торговый баланс страны как раздел платежного баланса
57. Международные валютно-финансовые и кредитные организации

Теоретические вопросы на понимание терминологии, основных понятий и принципов специализации

1. Существуют ли различия в управлении финансами крупного и малого предприятия?
2. Существуют ли различия в управлении финансами акционерного общества и общества с ограниченной ответственностью?
3. Существуют ли различия в функциях финансового менеджера и бухгалтера?
4. Охарактеризуйте систему целей управления финансами предприятия.
5. Назовите 6 видов финансовых инструментов.
6. В чем смысл производности финансовых инструментов?
7. Как соотносятся между собой понятия "бизнес-план" и "финансовый план"?
8. Как соотносятся между собой понятия "бизнес-план предприятия" и "бизнес-план для получения кредита"?
9. Как соотносятся между собой понятия "ликвидность" и "платежеспособность"?
10. Как соотносятся между собой понятия "ликвидность" и "финансовая устойчивость"?
11. Как соотносятся между собой понятия "ликвидность активов" и "ликвидность баланса"?
12. Как соотносятся между собой понятия "доходность" и "рентабельность"?
13. Как вы понимаете термин "деловая активность предприятия"?
14. Укажите различия между основными и оборотными производственными фондами.
15. Может ли добавочный капитал быть больше уставного капитала?
16. Раскройте понятия "собственный капитал" и "чистые активы".
17. Сравнительная характеристика собственного и заемного капитала.
18. Охарактеризуйте элементы собственного капитала.
19. Сравнительная характеристика банковского и товарного кредита.
20. Сравнительная характеристика банковского кредита и облигационного займа.
21. Сравнительная характеристика банковского кредита и финансового лизинга.
22. Как в управлении финансами применяется показатель "средневзвешенная стоимость капитала"?
23. В чем суть управления структурой капитала.
24. Все ли хозяйственные общества обязаны создавать резервный капитал?
25. Существуют ли бесплатные источники финансирования деятельности предприятия?
26. Раскройте понятие "кредитная политика предприятия".
27. Как факторинг может использоваться при управлении оборотными активами?
28. Охарактеризуйте понятия "операционный цикл" и "финансовый цикл".
29. Охарактеризуйте понятия "операционный рычаг" и "финансовый рычаг".
30. Планирование и нормирование оборотных активов.
31. Пути сокращения длительности производственного цикла.
32. Пути сокращения длительности финансового цикла.
33. Преимущества и недостатки аккредитивной формы расчетов.
34. Преимущества и недостатки бартерных (товарообменных) операций.
35. Преимущества и недостатки расчетов чеками.
36. Вексель как средство расчетов.
37. Пути сокращения дефицита денежных средств на предприятии.
38. Может ли чистый денежный поток быть больше валового денежного потока?
39. В чем различие понятий "выравнивание" и "синхронизация" денежных потоков?
40. В чем различие понятий "бюджет движения денежных средств" и "платежный календарь"?
41. В чем различие понятий "кредитный" и "процентный" риск?
42. Роль и значение оценочной деятельности в управлении финансами организации
43. Правовое регулирование оценочной деятельности в РФ.
44. Отчет об оценке: требования к формированию и примерная структура.
«Отчет об оценке – документ, содержащий сведения доказательственного значения».
45. Система информации в оценке: внешняя и внутренняя информация, источники информации
46. Цели и задачи проведения оценки. Обязательные случаи оценки объектов оценки в соответствии с законодательством РФ.
47. Понятие «стоимость», «цена» и «затраты» в оценке.
48. Риски в оценочной деятельности. Ставка дисконтирования и ставка капитализации: сущность и взаимосвязь. Особенности определения ставки дисконтирования и капитализации в различных направлениях оценочной деятельности.
49. Подходы и методы в оценке объектов оценки
50. Роль и значение бухгалтерской отчетности в оценке стоимости предприятия (бизнеса). Этапы подготовки отчетности к оценке бизнеса.
51. Особенности оценки объектов интеллектуальной собственности и нематериальных активов
52. Оценка стоимости ценных бумаг
53. Оценка стоимости финансовых активов (финансовых вложений, дебиторской задолженности, денежных средств) организации
54. Особенности оценки объектов недвижимости.
55. Особенности оценки стоимости предприятия (бизнеса).
56. Управление стоимостью предприятия в рамках процесса реструктуризации.
57. Оценка контрольных и неконтрольных пакетов акций организации.
58. Оценка стоимости инвестиционного проекта


Задания на понимание понятий и принципов их взаимосвязей
1. Что важнее для предприятия: увеличение прибыли или максимизация его рыночной стоимости?
2. Можно ли начинать процесс текущего планирования с составления бюджета производства?
3. Можно ли начинать процесс текущего планирования с составления бюджета доходов и расходов?
4. Пусть Та, Тв и Тп - темпы роста активов, объемов реализации и прибыли, соответственно, тогда эффективность деятельности организации и качество ее бизнеса характеризует неравенство …
5. Согласны ли вы с утверждением, что предельная стоимость капитала всегда возрастает?
6. Согласны ли вы с утверждением, что дополнительная эмиссия акций увеличивает собственный капитал, но не влияет на величину прибыли?
7. Согласны ли вы с утверждением, что при прочих равных условиях рост средневзвешенной стоимости капитала приводит к снижению стоимости фирмы?
8. Согласны ли вы с утверждением, что более высокому удельному весу внеоборотных активов в составе имущества предприятия должен соответствовать больший удельный вес краткосрочных источников финансирования?
9. Согласны ли вы с утверждением, что одновременное снижение суммы денежных средств и увеличение суммы краткосрочных кредитов и займов на одну и ту же величину приводит к уменьшению коэффициента текущей ликвидности.
10. Согласны ли вы с утверждением, что дивидендная политика оказывает влияние на отношения с инвесторами?
11. Согласны ли вы с утверждением, что дивидендная политика не оказывает влияние на величину собственного капитала?
12. Согласны ли вы с утверждением, что выпуск облигаций приводит к повышению инвестиционной привлекательности организации
13. Согласны ли вы с утверждением, что эмиссия облигаций – самый дешевый и доступный источник заемного капитала?
14. Согласны ли вы с утверждением, что банковский кредит – самый дешевый и доступный источник заемного капитала?
15. Согласны ли вы с утверждением, что товарный кредит – самый дешевый и доступный источник заемного капитала?
16. Согласны ли вы с утверждением, что кроме процентов по кредиту у заемщика могут быть дополнительные расходы по банковскому кредиту?
17. Укажите самый простой способ уменьшить стоимость собственного капитала предприятия.
18. Согласны ли вы с утверждением, что сумма дебиторской задолженности должна быть больше суммы кредиторской задолженности?
19. Согласны ли вы с утверждением, что применение факторинга не ведет к уменьшению дебиторской задолженности?
Нет. Факторинг ведет к уменьшению дебиторской задолженности.
20. Согласны ли вы с утверждением, что консервативная политика финансирования оборотных активов ведет к увеличению прибыльности предприятия?
21. Согласны ли вы с утверждением, что агрессивная политика финансирования оборотных активов ведет к увеличению ликвидности предприятия?
22. Согласны ли вы с утверждением, что применение нелинейного способа амортизации увеличивает бухгалтерскую прибыль предприятия?
23. Согласны ли вы с утверждением, что применение укоренного способа амортизации уменьшает себестоимость продукции предприятия?
24. Согласны ли вы с утверждением, что чем больше ставка налога на прибыль, тем выше эффект финансового рычага?
25. Согласны ли вы с утверждением, что чем больше заемных средств у предприятия, тем выше эффект финансового рычага при прочих равных условиях?
26. Согласны ли вы с утверждением, что при управлении дебиторской задолженностью необходимо учитывать величину и сроки кредиторской задолженности?
27. Согласны ли вы с утверждением, что факторинг - форма финансирования внеоборотных активов?
28. Согласны ли вы с утверждением, что выплата дивидендов акциями является признаком финансовых затруднений акционерного общества?
29. Согласны ли вы с утверждением, что выплата дивидендов акциями уменьшает величину собственного капитала?
30. Чем определяется величина процентной ставки при продаже товара с отсрочкой платежа?
31. Согласны ли вы с утверждением, что цель управления денежными потоками - определение оптимального остатка денежных средств?
32. Согласны ли вы с утверждением, что увеличение суммы чистого денежного потока может быть достигнуто за счет использования линейного способа амортизации основных средств?
33. Согласны ли вы с утверждением, что чистый денежный поток равен прибыли от операционной деятельности?
34. Согласны ли вы с утверждением, что уровень операционного левериджа отражает степень финансового риска?
35. Приведите пример лимитирования как способа снижения финансового риска.
36. Приведите пример резервирования как способа снижения финансового риска.
37. Приведите пример хеджирования как способа снижения финансового риска.

Хеджирование


Образец практических заданий для билета итогового междисциплинарного экзамена по специальности по специальности "Финансы и кредит"
(специализация "Финансовый менеджмент")


1. Коэффициент рентабельности собственного капитала составил 1,26, а коэффициент рентабельности продаж - 1,38. Определите коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
2. Имеются следующие данные: запасы - 120 тыс. руб.; дебиторская задолженность - 170 тыс. руб.; денежные активы - 50 тыс. руб.; краткосрочные обязательства - 410 тыс.руб. Определите коэффициент абсолютной ликвидности.
3. Выберите наилучший вариант финансирования для предприятия:
А) Банковский кредит 1 млн. руб. на 3 месяца под 1,5% в месяц.
Б) Товарный кредит на ту же сумму и срок, скидка за наличный платеж – 4%.
4. Определите эффект финансового рычага и сделайте выводы о его изменении в течение года на основании следующих данных:

2004г. 2005г.
Налог на прибыль, % 24 30
Прибыль от продаж, млн. руб. 18,5 19,1
Стоимость заемного капитала, % 15 14,8
Заемный капитал, млн. руб. 58 70
Собственный капитал, млн. руб. 42 40

Доля прибыли, остающ. в
распоряжении предприятия 0,75 0, 69
Чистая прибыль 14 13
Общая рентабельность активов 33 32,5
Дифференциал 18 17,7
Плечо рычага 1,38 1,75
Эффект финансового рычага 18,6 21,4