Контрольная Планирование и анализ денежных потоков (2 задания), номер: 270548

Задание 1.Компания «Аргус» является дилером по продажам мебели. В качестве исходной информации Вам предоставили баланс и отчет о прибылях и убытках этой компании за 2013 г.

Баланс компании «Аргус» на 31.12.2013 г. (тыс. руб.)
Показатель Сумма
Активы
Внеоборотные активы 6 000
Оборотные активы 14 000
- запасы 5 450
- дебиторская задолженность 8 500
- денежные средства 50
Итого Активы 20 000
Пассивы
Собственный капитал 4 000
Долгосрочные кредиты банков
(под 14% годовых) 6 000
Кредиторская задолженность 10 000
Итого Пассивы 20 000


Отчет о прибылях и убытках компании «Аргус» за 2013 г. (тыс. руб.)
Показатель Сумма
Выручка 25 000
Себестоимость продаж 20 000
Валовая прибыль 5 000
Управленческие расходы 4 200
Операционная прибыль 800
Проценты к выплате 400
Прибыль до налогообложения 400
Налог на прибыль 80
Чистая прибыль 320

Известно также, что компания планирует внести следующие изменения в свою деятельность в 2014 г.:
1) увеличить объем продаж на 15% по отношению к 2013 г. при сохранении неизменным показателя рентабельности по валовой прибыли;
2) увеличить управленческие расходы на 10%;
3) купить основные средства на сумму 1500 тыс. руб.;
4) выплатить дивиденды акционерам в размере 200 тыс. руб.;
5) предполагается, что показатели оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности останутся неизменными по отношению к 2013г.;
6) ставка налога на прибыль – 20%.

Требуется
Сформировать прогнозный баланс компании «Агрус» на 2014 г. и определить необходимую сумму дополнительного финансирования.
Задание 2.Вам предоставили следующую информацию о предусмотренном бюджетом движении денежных средств для вашей организации на период с ноября 2013 года по июнь 2014 года. Она была извлечена из операционных бюджетов, составленных службами компании ранее.

Тыс. руб.
Показатель Нояб.13 Дек.13 Янв.14 Февр.14 Март 14 Апр.14 Май 14 Июнь 14
Объем продаж 80 000 100 000 110 000 130 000 140 000 150 000 160 000 180 000
Закупки 50 000 60 000 80 000 90 000 110 000 130 000 140 000 150 000
Зар.плата 10 000 12 000 16 000 20 000 24 000 28 000 32 000 36 000
Накладные расходы 10 000 10 000 15 000 15 000 15 000 20 000 20 000 20 000
Дивиденды 20 000 40 000
Капитальные затраты 30 000 40 000

Вам только что сообщили следующее:
1) 40% объема продаж производится за наличные, 60% - с отсрочкой платежа на два месяца.
2) Закупки оплачиваются через месяц после того, как были совершены.
3) 75% заработной платы выплачивается в текущем месяце, а 25% - в следующем месяце.
4) Накладные расходы оплачиваются через месяц после того, как были понесены.
5) Амортизационные отчисления составляют 1 000 тыс. руб. в месяц.
6) Дивиденды выплачиваются через три месяца после того объявления.
7) Капитальные расходы оплачиваются через два месяца после того, как были понесены.
8) Остаток денежных средств на начало периода составляет $15,000.

Управляющий директор удовлетворен приведенными выше расчетами, поскольку из них следует, что за рассматриваемый период объем продаж возрастет больше, чем на 100%. Он договорился о банковском овердрафте с лимитом 50 000 тыс. руб., чтобы обеспечить увеличение запасов и выплату заработной платы за переработку.

Требуется
1) Подготовить бюджет движения денежных средств для периода в шесть месяцев с января по июнь 2014 года.
2) Прокомментируйте качество принятого управляющим директором решения о привлечении овердрафта.
3) Дайте свои рекомендации по сумме дополнительного финансирования.