Диплом Оценка портфеля ценных бумаг и стратегии его хеджирования на примере операций на фондовом рынке ИК «РУСС-ИНВЕСТ»., номер: 166509

"Введение 3
Глава 1. Теоретические и нормативные основы функционирования фондового рынка и хеджирования рыночных рисков 6
1.1. Понятие и основы функционирования фондовых рынков 6
1.2. Характеристика фондового рынка Российской Федерации 11
1.3. Виды рисков на фондовом рынке 22
1.4. Инструменты и стратегии хеджирования на фондовом рынке 30
Глава 2. Оценка портфеля ценных бумаг и стратегии его хеджирования на примере операций на фондовом рынке ИК «РУСС-ИНВЕСТ» 41
2.1. Характеристика портфеля ценных бумаг 41
2.2. Оценка эффективности портфеля ценных бумаг 53
2.3. Использование производных финансовых инструментов в стратегиях хеджирования рыночных рисков 61
Глава 3. Совершенствование стратегий хеджирования рисков изменения стоимости портфеля ценных бумаг 70
3.1. Новые инструменты и стратегии хеджирования 70
3.2. Оценка эффективности применяемых инструментов 73
Заключение 85
Список литературы 88
Кодексы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. N 146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006 г. N 230-ФЗ (с изменениями от 26 января, 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г., 8 июля, 17 декабря 1999 г., 16 апреля, 15 мая, 26 ноября 2001 г., 21 марта, 14, 26 ноября 2002 г., 10 января, 26 марта, 11 ноября, 23 декабря 2003 г., 29 июня, 29 июля, 2, 29, 30 декабря 2004 г., 21 марта, 9 мая, 2, 18, 21 июля 2005 г., 3, 10 января, 2 февраля, 3, 30 июня, 27 июля, 3 ноября, 4, 18, 29, 30 декабря 2006 г., 26 января, 5 февраля, 20 апреля, 26 июня, 19, 24 июля, 2, 25 октября, 4, 29 ноября, 1, 6 декабря 2007 г., 24, 29 апреля, 13 мая, 30 июня, 14, 22, 23 июля, 8 ноября, 25, 30 декабря 2008 г., 9 февраля, 9 апреля, 29 июня, 17 июля, 27 декабря 2009 г., 21, 24 февраля, 8 мая, 27 июля, 4 октября 2010 г., 7 февраля, 6 апреля, 18, 19 июля, 19 октября, 21, 28, 30 ноября, 6, 8 декабря 2011 г.)

Федеральные законы
2. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ ""О рынке ценных бумаг"" (с изменениями от 26 ноября 1998 г., 8 июля 1999 г., 7 августа 2001 г., 28 декабря 2002 г., 29 июня, 28 июля 2004 г., 7 марта, 18 июня, 27 декабря 2005 г., 5 января, 15 апреля, 27 июля, 16 октября, 30 декабря 2006 г., 26 апреля, 17 мая, 2 октября, 6 декабря 2007 г., 27 октября, 22, 30 декабря 2008 г., 9 февраля, 28 апреля, 3 июня, 19 июля, 25 ноября, 27 декабря 2009 г., 22 апреля, 27 июля, 4 октября 2010 г., 7 февраля, 3, 27 июня, 1, 11 июля, 21, 30 ноября, 7 декабря 2011 г.)
3. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ ""О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"" (с изменениями от 10 января, 23 декабря 2003 г., 29 июня, 29 июля, 23 декабря 2004 г., 18 июня, 18 июля 2005 г., 3 мая, 12 июня, 29 декабря 2006 г., 2 марта, 26 апреля 2007 г., 13, 27 октября, 25, 30 декабря 2008 г., 19 июля, 22 сентября, 25 ноября 2009 г., 30 сентября, 3 ноября 2010 г., 7 февраля, 27 июня, 6, 19 октября, 21 ноября 2011 г.)
4. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-I ""О банках и банковской деятельности"" (с изменениями от 13 декабря 1991 г., 24 июня 1992 г., 3 февраля 1996 г., 31 июля 1998 г., 5, 8 июля 1999 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г., 30 июня, 8, 23 декабря 2003 г., 29 июня, 29 июля, 2 ноября, 29, 30 декабря 2004 г., 21 июля 2005 г., 2 февраля, 3 мая, 27 июля, 18, 29 декабря 2006 г., 17 мая, 24 июля, 2 октября, 2 ноября, 4 декабря 2007 г., 3 марта, 8 апреля, 30 декабря 2008 г., 28 февраля, 28 апреля, 3 июня, 24 июля, 25 ноября, 27 декабря 2009 г., 15 февраля, 8 мая, 1, 23, 27 июля, 15 ноября 2010 г., 7 февраля, 27 июня, 1, 11 июля, 21 ноября, 3, 6 декабря 2011 г.)

Приказы
5. Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года (утв. распоряжением Правительства РФ от 29 декабря 2008 г. N 2043-р)
6. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 4 марта 2010 г. N 10-13/пз-н ""Об утверждении Положения о видах производных финансовых инструментов"" // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2010. N 17.
7. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 23 октября 2008 г. N 08-41/пз-н ""Об утверждении Положения о порядке расчета собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, товарных бирж и биржевых посредников, заключающих в биржевой торговле договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является биржевой товар"" (с изменениями от 6 мая, 22 июня 2010 г.)

Учебники, учебные пособия и монографии
8. Алексеева Д.Г., Андреева Л.В., Андреев В.К. [и др.] Российское предпринимательское право (под ред. И.В. Ершова, Г.Д. Отнюкова). - ""Проспект"", 2010.
9. Андрианова Л.Н. Рейтинг ценных бумаг - основы теории и практика. - М:, Финансовая академия при правительстве РФ, 2011.
10. Беляева О.А. Предпринимательское право: Учебное пособие. – М.: Юридическая фирма ""Контракт"", ""ИНФРА-М"", 2011.
11. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. Н. Барышниковой. - М.: ЗАО ""Олимп-Бизнес"", 2010.
12. Буренин А.Н. ""Фьючерсные, форвардные и опционные рынки"", 2003г.
13. Бродунов А.Н. Рынок ценных бумаг – М.: МИЭМП, 2011.
14. Галанов В.А., Басов А.И. Биржевое дело: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 173с.
15. Гвардин С.В. IPO: стратегия, перспективы и опыт российских компаний. - М.: Вершина, 2010. – 264 c.
16. Добрынина Л.Н., Малявина А.В.: Фондовый рынок и биржевая торговля.Издательство: Экзамен, 2011.
17. Ефимов В.С. Финансы. Учебный курс. – М.: Московский институт экономики, менеджмента и права, 2011.
18. Козлов Н.Б. Формирование рынка ценных бумаг в постсоциалистических странах. - Москва, 2002.
19. Коммерческое (предпринимательское) право: учеб.: в 2 т. Т. 2. - 4-е изд., перераб. и доп. (под ред. В.Ф. Попондопуло). - ""Проспект"", 2011.
20. Корнийчук Г.А., Ширипов Д.В. Комментарий к Федеральному закону от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ ""О рынке ценных бумаг"" (постатейный) (под ред. Д. В. Ширипова). - Система ГАРАНТ, 2010.
21. Краснослободцева Г.К., Соснаускене О.И. Учет ценных бумаг и валютных операций. Практическое пособие. - Система ГАРАНТ, 2011.
22. Роберт У. Колб К 60 Финансовые деривативы. Учебник. Издание 2-е/Перевод с англ. — М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1997. — - 360 с.
23. Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М.: Перспектива, 2001.
24. Новикова Е.В. Экономическая теория. Часть 2. Учебный курс (учебно-методический комплекс). – М.: МИЭМП, 2011.
25. Распутный Ю.Н., Горбачева Н.А., Никитина Ж.В., Гарганджия Н.И., Вавулин Д.А., Емельянов А.С. Комментарий к Федеральному закону от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ ""О рынке ценных бумаг"" (постатейный). - ""Деловой двор"", 2011.
26. Рынок облигаций: Анализ и стратегии / Фрэнк Дж. Фабоцци; Пер. с англ.: - М.: Альпина Бизнес Букс, 2011.
27. Рынок ценных бумаг: теория и практика / Под ред. В.А. Галанова. - М.: Финансы и статистика, 2011.
28. Сафонова Т.Ю. Рынок производных финансовых инструментов. ""Волтерс Клувер"", 2008 г.
29. Фархутдинов И.З., Трапезников В.А. Инвестиционное право: учеб.-практ. пособие. - ""Волтерс Клувер"", 2011.
30. Шарп У.Ф., Александр Г.Д., Бейли Д.В. ""Инвестиции"", М.: Инфра-М, 2011.
31. Джон К. Халл. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты. - ""Волтерс Клувер"", 2008.
32. Фельдман А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты. ""Волтерс Клувер"", 2003 г.
33. Янукян М. Практикум по рынку ценных бумаг. – СПб.: «Питер Пресс», 2010.
Статьи из сборников и журналов
34. Арыстанов А. Финансовый центр как проводник интеграции // Банки и деловой мир. - 2010. - N 6. - С. 28 - 29.
35. Астапов К.Л. Риски и конфликты интересов при совмещении видов деятельности на рынке ценных бумаг // Законодательство и экономика. - 2011. - N 10. - С. 17 - 20.
31. Брюков В.Г. Россия и Китай: новые возможности для банковского бизнеса // Международные банковские операции. 2011. - N 6. - С. 8 - 22.
32. Буркова А. Виды производных финансовых инструментов и их защита в России // Законодательство и экономика. 2010. - N 6. - С. 21 - 24.
33. Гвардин С. Влияние иностранных инвестиций на российский рынок // Финансовая газета. 2010. - N 22. - С. 7.
34. Ефремов А. Иностранные ценные бумаги на российском фондовом рынке // Корпоративный юрист. – 2011. - №5.
35. Иванов М.Е. Выпуск, размещение и обращение корпоративных облигаций // Право и экономика. - 2011. - №10.
36. Иванова Е.В. Биржевые деривативные сделки в международной банковской практике // Международные банковские операции. - 2011. - №4.
37. Иванова Е.В. Правовое регулирование листинга на фондовой бирже // Инвестиционный банкинг. - 2010. - №3. – С. 25-32.
38. Иванова Е.В. Требования, предъявляемые к деятельности фондовых бирж в мире и в России // Международные банковские операции. – 2011. - N 5. – С.34-41.
39. Иванова Е.В. Экономико-правовые аспекты банковских операций на фондовых биржах мира // Международные банковские операции. – 2011. - N 6. – С.17-22.
40. ИТОГИ 2011 ГОДА // Федеральная служба по финансовым рынкам России, Москва 2010.
41. Кичатов В. Размещение акций на альтернативной бирже в Лондоне // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2010. - №33. – С.51-59.
42. Лукашов А. IPO на зарубежных биржах // Консультант, N 7, 2011.
43. Напольнов А.В. IPO как инвестиционный механизм расширения бизнеса // Инвестиционный банкинг, №1, 2011.
44. Петров В.А., Ильясов И.А. Первичное публичное размещение акций (IPO): первый опыт в России // Международные банковские операции, №6, 2011.
45. Ревуцкий Л.Д. Стоимость и качество обыкновенных акций предприятий: ключевые показатели // Аудиторские ведомости. - 2010. - N 5. - С. 85 - 90.
46. Рогалева М.А. Способы защиты прав инвесторов на фондовой бирже // Право и экономика. - 2010. - N 5. - С. 31 - 37.
47. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Опорный конспект лекций / Юдина И.Н. Барнаул. Изд-во «Азбука», 2011. – 119с.
48. Смирнов Е.Е. Каким быть допуску иностранных ценных бумаг в Россию? // Инвестиционный банкинг. - 2011. - № 3.
49. Смирнов И.Е. Проблемы подготовки компаний к IPO // Внедрение МСФО в кредитной организации. – 2011. - №5. – С.36-39.
50. Сребник Б.В. Допуск ценных бумаг к биржевым торгам // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2011. - №9. – С.14-19.
51. Тухтаева Д. С появлением ММВБ+ мы ожидаем увеличения оборотов на фондовом рынке // Биржевое обозрение. – 2010. - №2. – С.7.

Интернет-источники
36. Официальный сайт Федеральной службы по финансовым рынкам России www.fcsm.ru
37. Интернет-сайт Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ) www.micex.ru
38. Интернет-сайт Российской торговой системы (РТС) www.rts.ru
39. Интернет-сайт Международной федерации фондовых бирж (World Federation of Exchanges) - www.world-exchanges.org
40. Сайт компании Финам www.finam.ru
41. Сайт компании Саксобанк http://ru.saxobank.com/forex-options
42. Сайт об опционной торговле http://lowrisk.ru/
43. Сайт об опционной торговле http://logosinvest.ru/futures/
"