Курсовая Хеджирование финансовых рисков, номер: 308234

Содержание
Введение…………………………………………………………………………...3
Глава 1 Теоретические основы хеджирования………………………………….5
1.1 Понятие хеджирования……………………………………………………….5
1.2 Инструменты хеджирования рисков……………………………………...…6
Глава 2 Основные модели и методы хеджирования рисков………………….11
2.1 Основные модели хеджирования…………………………………………...11
2.2 Методы расчета хеджирования рисков…………………………………….15
Глава 3 Решение практической задачи………………………………………….24
Заключение……………………………………………………………………….27
Список использованных литературных источников…………………………..29
Задача:
Инвестор владеет акциями Сбербанка в кол-ве 40 000 акций и хотел бы застраховать свою позицию от падения на срок 20 дней до наступления существенного корпоративного события. Инвестор решает застраховать всю позицию трехмесячным (90 дней) фьючерсом (1 фьючерс Сбербанка = 100 акции Сбербанка). Ставка ЦБ 7,5%, база 365 дней, дивиденды не выплачиваются в период действия контракта. Необходимо определить, какое кол-во фьючерсов необходимо продать, чтобы полностью исключить риск позиции.
Задача:
ПАО «Газпром» планирует получить через 10 дней 100 млн. долларов США за поставленный газ. Через неделю планируется заседание ФРС, на которой будет принято решение по процентной ставке ФРС в США. В связи с этим Газпром опасается падения курса доллара к рублю и планирует застраховать свою позицию на срок в 10 дней фьючерсным контрактом 55-дневным (1 фьючерс = 1000 долларов США). Ставка без риска для доллара – 2,5 %, по рублю – 7,75 %. Курс спот пары доллар/рубль 63,4 рубля за доллар, база – 365 дней. Необходимо определить кол-во контрактов, необходимых к продаже для полного покрытия риска падения курса доллара к рублю.
Список литературы
1. Авдошин, С. М. Информатизация бизнеса. Управление рисками / С.М. Авдошин, Е.Ю. Песоцкая. - М.: ДМК Пресс, 2017. - 176 c.
2. Авдошин, С.М. Информатизация бизнеса. Управление рисками / С.М. Авдошин. - М.: Книга по Требованию, 2016. - 176 c.
3. Безопасность России. Анализ риска и проблем безопасности. В 4 частях. Часть 2. Безопасность гражданского и оборонного комплексов и управление рисками. - М.: Международный гуманитарный фонд "Знание", 2018. - 752 c.
4. Касимов, Юрий Основы финансовых вычислений. Портфели активов, оптимизация и хеджирование / Юрий Касимов. - М.: КноРус, 2017. - 343 c.
5. Пеникас, Г. И. Модели «копула» в задачах хеджирования ценового риска / Г.И. Пеникас. - М.: Синергия, 2018. - 154 c.
6. Рыхтикова, Н. А. Анализ и управление рисками организации / Н.А. Рыхтикова. - М.: Форум, 2018. - 240 c.
7. Самоявчева, Марина Опционное хеджирование / Марина Самоявчева. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2017. - 136 c.
8. Саркисян, А.М. Производные финансовые инструменты. Хеджирование, спекуляция, арбитраж / А.М. Саркисян. - М.: Прогресс, 2017. - 196 c.
9. Соколов, Павел Использование коинтеграции для хеджирования / Павел Соколов. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2017. - 144 c.
10. Соложенцев, Е.Д. Сценарное логико-вероятностное управление риском в бизнесе и технике / Е.Д. Соложенцев. - Москва: СПб. [и др.] : Питер, 2016. - 432 c.
11. Черешкин, Д.С. Проблемы управления рисками и безопасностью. Том 31 / Д.С. Черешкин. - Москва: Машиностроение, 2016. - 939 c.
12. Шахов, В. В. Теория и управление рисками в страховании / В.В. Шахов, В.Г. Медведев, А.С. Миллерман. - М.: Финансы и статистика, 2018. - 224 c.