Контрольная Инвестирование вариант 5, номер: 47436

"Определить, верны ли следующие утверждения
1. Высокорискованные инвестиции – вложения не предусматривающие текущих расходов:
2. Инвестиционный портфель представляет собой набор материальных вложений, обычно ювелирных украшений и произведений живописи:
3. Краткосрочные инвестиции малополезны информированному источнику
4. Наиболее часто упоминаемым индикатором является промышленная средняя Доу Джонса
5. Когда ожидаемая инфляция высока наиболее высокий доход часто приносят реальные активы
6. Наиболее распространенный источник дохода – прирост капитала (разница между окончательной первоначальной стоимостью вложений)
7. При оценке доходности за период владения активом рассматриваются только реализованные доходы в форме текущих поступлений и прироста капитала
8. Риск ликвидности связан с ликвидацией или продажей вложений:
9. Доходность безрисковых активов обычно равна темпу инфляции
10. Рискованный характер ценной бумаги и проблемы выбора – недостатки инвестированные в обыкновенные акции
11. В рамках стратегии активного управления фондовым портфелем могут использоваться как «оборонительные» так и циклические акции
12. Бескупонная облигация удобна для вложения средств, накапливаемых на индивидуальном пенсионном счете, поскольку она не подвержена реинвестиционному риску
13. Облигации с более высокими купонами и/или близкими сроками погашения более заметно реагируют на изменения рыночных ставок процента
14. «Бросовые» облигации наряду с неблагополучными компаниями выпускаются также недавно образованными фирмами, стремящимися к росту
15. Традиционный подход к управлению портфелем акцентирует внимание на ценных бумагах автомобильной промышленности
16. Инвестор с высокими доходами, вероятно заинтересуется портфелем, приносящим значительные текущие поступления
17. Эффект диверсификации возникает в результате объединения различных инвестиционных инструментов так же, как и различных выпусков
18. Правильно построенный инвестиционный портфель не нужно пересматривать за исключением моментов изменения инвестиционных целей
19. НРR после уплаты налогов вычисляется так: (1 – предельная ставка налогообложения) х НРR до уплаты налогов
20. Приблизительно 98% колебаний диверсифицированного портфеля происходит в результате колебаний фондового рынка в целом
Решите задачи
1. Бескупонная облигация была приобретена на вторичном рынке по цене 87% к номиналу через 66 дней после первичного размещения на аукционе. Для участников этой сделки доходность к аукциону равна доходности к погашению. По какой цене в процентах от номинала облигация была куплена на аукционе, если срок ее обращения 92 дня.
2. Как изменится в процентах к предыдущему дню доходность к аукциону бескупонной облигации со сроком обращения 1 год (360 дней), если курс облигации на третий день после проведения аукциона не изменится по сравнению с предыдущим днем.
3. Инвестор решает приобрести акцию с предполагаемым ростом курсовой стоимости 42% за полугодие. Инвестор имеет возможность оплатить за счет собственных средств 58% от фактической стоимости акции. Под какой максимальный полугодовой процент должен взять инвестор ссуду в банке с тем, чтобы обеспечить доходность на вложенные собственные средства на уровне не менее 28% за полугодие. При расчете необходимо учитывать налогообложение прибыли по ставке 35%, и то, что проценты по банковской ссуде будут погашаться из прибыли до ее налогообложения.
4. Курс акции вырос за год на 15%, дивиденд выплачивался раз в квартал в размере 2500 руб. за акцию. Какова полная доходность акции за год, если в конце года курс составил 11500 руб.
5. Облигация выпущенная сроком на три года, с купоном 80% годовых, продается с дисконтом 15%. Вычислить ее доходность к погашению без учета налогообложения.
"