Контрольная Экономика 8 задач вариант №6, номер: 90122

"Тема 1. Рисковые активы
1. Два рисковых актива имеют следующие характеристики:
А) ожидаемая доходность 6%, ожидаемый риск 0,6%;
Б) ожидаемая доходность 6%, ожидаемый риск 10%.
Определить риск и доходность портфеля, если доли активов даны в таблице, коэффициент корреляции равен:
а) 0,8;
б) 0,2;
в) -0,7.
Построить эффективные множества на одном графике.
x1 x2
1 0
0,7 0,3
0,4 0,6
0,2 0,8
0 1

2. Постройте эффективное множество, если имеются два рисковых актива с ожидаемыми доходностями 18% и 6%, с матрицей ковариации.
Доли активов подобрать самостоятельно.

Тема 2. Безрисковое заимствование и размещение средств
3. Актив 1 имеет доходность 6%, риск 10%. Актив 2 имеет доходность 15%, риск 8%. Коэффициент корреляции 12=0,7. Построить эффективное множество. Определить риск и доходность портфеля, если доли активов даны в таблице. Можно безрисково заимствовать под 10%, а безрисково размещать под 5% процентов.
Безрисковый актив 0,7 0,5 0,3 0 0 0 -0,2 -0,4 -0,6
Актив 1 0,3 0,4 0,5 0,5 0,3 0,2 0,5 0,5 0,6
Актив 2 0 0,1 0,2 0,5 0,7 0,8 0,7 0,9 1

Тема 3. Рыночная модель
4. Портфель состоит из трех ценных бумаг со следующими характеристиками.
Стандартное отклонение индекса 18%. Определить риски ценных бумаг, собственный и общий риск портфеля.
Ценная бумага Коэффициент  Собственный риск  Доля
А 0,7 5 1/3
В 1,8 0,6 1/3
С 0,6 7 1/3
5. Добавим в портфель из задачи 4 еще одну ценную бумагу. Стандартное отклонение индекса 20%.
Определить риски ценных бумаг, собственный и общий риск портфеля.
Сравнить риски портфелей в задаче 4 и 5.
Ценная бумага Коэффициент  Собственный риск  Доля
А 0,7 5 0,25
В 1,8 0,6 0,25
С 0,6 7 0,25
D 2 9 0,25
Тема 4 Модель оценки финансовых активов (САРМ)
6. Запишите уравнение и нарисуйте рыночную линию портфеля, если доходность рыночного портфеля составляет 16%, риск портфеля 6%, безрисковая ставка 8%.
7. Ожидаемая доходность рыночного портфеля составляет 16%, безрисковая ставка 6%, коэффициент бета для акции А равен 0,7, для акции В равен 0,6. Построить рыночную линию ценных бумаг, определить равновесные доходности акций А и В.
Тема 5. Теория арбитражного ценообразования (APT)
8. Доходности ценных бумаг задаются однофакторной моделью. Инвестор держит портфель, включающий три ценные бумаги. Укажите один из возможных арбитражных портфелей.

Ценная бумага Чувствительность к фактору Доля Ожидаемая доходность, %
A 0,8 0,2 12
В 0,6 0,4 15
С 1,2 0,4 6
Список литературы





"